證監(jiān)會(huì)14日晚間連續(xù)頒發(fā)三項(xiàng)法規(guī)公開征求意見(jiàn)，擬放寬公募基金管理公司在固有資金運(yùn)用方面的限制和降低基金券商QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件，繼續(xù)為基金行業(yè)“松綁”，同時(shí)加強(qiáng)基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，擬對(duì)公募基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的管理運(yùn)用進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理使用效率與基金行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

放寬公募基金固有資金投資范圍 鼓勵(lì)基金公司收購(gòu)兼并

一直以來(lái)，內(nèi)地公募基金管理公司在固有資金運(yùn)用方面受到較多限制，只能投資于基金、國(guó)債以及設(shè)立境內(nèi)外子公司等。

為了提高固有資金的使用效率，推動(dòng)基金管理公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)基金管理公司收購(gòu)兼并、參股與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，按照“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的總體思路，擬適當(dāng)放開對(duì)基金管理公司固有資金運(yùn)用的限制，引導(dǎo)基金行業(yè)建立靈活有效的固有資金運(yùn)用管理機(jī)制。

為此，證監(jiān)會(huì)起草了《基金管理公司固有資金運(yùn)用管理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，擬對(duì)基金管理公司固有資金運(yùn)用管理進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定。擬允許基金公司固有資金用于以下投資：銀行存款、債券、央行票據(jù)、證券投資基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃、設(shè)立子公司、進(jìn)行與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)投資等，為基金管理公司固有資金投資提供了較為寬泛、靈活的選擇。

降低基金券商QDII業(yè)務(wù)門檻 放寬QDII投資市場(chǎng)范圍

同日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還就《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》(簡(jiǎn)稱《試行辦法》)及其配套規(guī)則修訂草案公開向社會(huì)各界征求意見(jiàn)。

為基金管理公司和證券公司開展QDII業(yè)務(wù)創(chuàng)造相對(duì)寬松和公平的監(jiān)管環(huán)境。證監(jiān)會(huì)擬調(diào)整證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件，進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)化改革。意見(jiàn)稿適當(dāng)降低了QDII業(yè)務(wù)資格的財(cái)務(wù)指標(biāo)門檻，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)人員配備的要求。第一，對(duì)基金管理公司，取消了凈資產(chǎn)不少于2億元、經(jīng)營(yíng)基金管理業(yè)務(wù)2年以上、資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元的規(guī)定；第二，對(duì)于證券公司，取消了凈資本不低于8億元人民幣、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上的規(guī)定。

同時(shí)，意見(jiàn)稿還豁免基金管理公司境外子公司擔(dān)任QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問(wèn)的條件，理順母子公司的合作機(jī)制；不再要求QDII產(chǎn)品采用GIPS進(jìn)行業(yè)績(jī)披露；將QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場(chǎng)范圍由“我會(huì)認(rèn)可的境外交易所”調(diào)整為“與我會(huì)簽署監(jiān)管合作備忘錄(MOU)的國(guó)家或地區(qū)的交易所”。

提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力 基金托管人也計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

為進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理使用效率與基金行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，需要適時(shí)對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，做好頂層制度設(shè)計(jì)并完善相關(guān)法規(guī)體系建設(shè)。證監(jiān)會(huì)就《公開募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下稱《暫行辦法》)向社會(huì)公開征求意見(jiàn)，并表示將根據(jù)社會(huì)各方面的意見(jiàn)，將《暫行辦法》修改完善后擬與新《基金法》同步實(shí)施。

相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《暫行辦法》要求基金托管人也應(yīng)從托管費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，擬建立基金托管人風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度。

據(jù)介紹，《暫行辦法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)每月從基金托管費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，計(jì)提比例不得低于基金托管費(fèi)收入的2.5%。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到上季末托管基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)可以不再提取。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用后，余額低于上季末托管基金資產(chǎn)凈值0.25%的，基金托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到上季末托管基金資產(chǎn)凈值的0.25%。

所謂“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，主要用于彌補(bǔ)因基金管理人或托管人違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作錯(cuò)誤等原因給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以賠償上述損失的，基金管理人與托管人應(yīng)當(dāng)使用其他自有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行賠償。

其實(shí)，除了強(qiáng)化基金業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度建設(shè)外，按照“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的總體思路，證監(jiān)會(huì)在放寬公募基金固有資金投資范圍同時(shí)，也對(duì)基金管理公司固有資金投資本公司管理的基金、投資股權(quán)等行為進(jìn)行了規(guī)范，要求基金管理公司加強(qiáng)固有資金運(yùn)用的授權(quán)管理，建立相應(yīng)內(nèi)控制度，對(duì)固有資金運(yùn)用情況定期進(jìn)行信息披露和總結(jié)評(píng)估，并規(guī)定了相關(guān)的監(jiān)管措施。