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編者按

清流資本已經走過了十個年頭。

清流資本十周年的慶祝活動也比較清流。

沒有觥籌交錯、冠蓋云集、花團錦簇，清流資本老老實實組織了三場“共同富裕·CEO閉門會”十周年特別系列主題會議，和樸素實干的CEO們一起探討未來幾年感興趣的方向。

陪伴成長，清流資本希望和更多優質的CEO們，一起度過接下來的十年。

第二個主題：“新能源+新材料引領下一個十年”，上海站。

12月21日，清流資本十周年“共同富裕·CEO閉門交流會”特別系列第二場——“新能源+新材料引領下一個十年”在滬圓滿舉行。

參加此次主題交流的有清流Family在新能源和新材料領域的被投企業創始人/CEO，他們是：藍京新能源董事長郭春泰、怪獸充電創始人兼CEO蔡光淵、貨拉拉CFO陳國基、帕瓦萊斯CEO楊勇、藍京新能源聯合創始人兼CEO何偉、物科金硅創始人兼CEO黃杰博士、中海儲能聯合創始人兼CEO王屾、華申瑞利創始人兼CEO蔡旭東、域磐科技創始人兼CEO張小樂、深勢科技創始人兼CEO孫偉杰、52TOYS聯合創始人黃今。

現場合照

本場閉門會，清流資本deal team針對他們關注的新能源和新材料領域，分享了對行業的研究觀察和思考。

第一個主題是清流資本投資副總裁陶凱和清流資本投資總監茆雨豪分享的《參考系：新能源未退潮，不裸泳》。

陶凱分享電池行業周期復盤與展望

茆雨豪分享材料、制造型企業穿越周期復盤

部分核心觀點：

· 2023年中國動力電池增速弱于新能源車銷量增速，碳酸鋰價格提前調整到位，觸及中非鋰礦成本線，可能推遲高成本鋰礦投產進度，價格拐點或提前到2025-2026年。

· 快充800V與電池新材料體系對于純電車型及動力電池發展非常關鍵。

· 美國通脹縮減法案利空國內已有產能，但將推動中國動力電池、光伏、儲能技術和團隊加速出海。Next China is Chinese。‍

· 電池行業需求端景氣度仍存，穿越周期需要更關注技術壁壘三要素和毛利率，競爭格局影響價值。

· 清流資本在尋找“曙光初現”的下一代材料拐點，圍繞新需求和新市場尋找增量，堅持聚焦，擁抱全球化趨勢。

第二個主題是清流資本投資經理蒲植分享的《參考系：新能源車產業鏈的過去十年和下一個十年》。

蒲植分享新能源車產業鏈的歷史和未來

部分核心觀點：‍‍‍‍

· 商用車的新能源化比乘用車來得更迅猛，TCO(Total Cost Ownership)更經濟。

· 2023年的智能新能源車處于類似智能手機2012年的快速成長后期。

· 25萬以下是中國主流新能源車價格帶，城市領航會在2024年開始成為智駕的下一個競爭點和賣點。

· 汽車零部件的變化主要來自跟智駕相關的增量、動力總成與底盤升級，汽車智能化將重塑整車廠與供應鏈的關系。

· 汽車供應鏈企業一定要選擇好客戶，在變化中深入綁定主機廠，構建更強的壁壘，快速實現規模化。

主題分享結束后，CEO們在現場進行了自由交流，探討未來在新能源車和新能源材料上下游產業鏈的合作機會。

CEO們暢所欲言

最后，是CEO們對于此次閉門會的反饋：

· 藍京新能源董事長郭春泰

非常認同清流資本投資團隊分享的觀點。我們也認為電池行業的供給側改革已經到來。未來3-5年鋰離子動力電池將維持較低價格，促進EV和ESS市場快速增長。隨著800V電池推出，形成快充網絡，大大緩解里程焦慮，將使得EV 鋰離子單體電池容量減小，并向通用化、標準化方向發展。電池組系統也將隨之減小，單位能量行駛距離和能量利用率提高。同時將使電池組成本大幅度降低，EV將進一步擠占傳統燃油車的市場份額。這將促進4680 電池的發展，成為EV動力電池的主流技術。

· 怪獸充電創始人兼CEO蔡光淵

感謝清流組織!廣度深度兼備，宏觀微觀俱到，被清流團隊飽滿的熱忱和專業的精神而打動，受益不少的同時，也交到了很多行業內新朋友。

· 貨拉拉CFO 陳國基

清流十年潤澤貨拉拉十年的成長。感謝清流，感謝夢秋總不離不棄的支持和教導。

今天分享信息量巨大，干貨十足。

宏觀看行業格局，走到微觀每家公司，每個案例分享。從過去發展，預測未來方向。有高有細有深有遠，獲益良多。感謝感謝

· 帕瓦萊斯CEO 楊勇

這是我參加過的最務實和輕松的會議，沒有一點多余，分享的內容很豐富，希望以后多舉辦。

· 藍京新能源聯合創始人兼CEO 何偉

很感謝清流安排這樣有意義的分享活動，從投資角度看產業和產業中的人看產業角度很不一樣，給了我們很多啟發，尤其是藍京這樣的初創企業，還處于需要靠融資解決公司發展資源的企業。另外全局感更好，把行業解析的很完整，尤其是今天還有產業鏈的家人們一起，可以給大家更多的產業鏈上聯合創新的方向感。還有結合成功企業案例的解析也讓聽者很有啟發，看趨勢，識全局，找方向，定戰略，思考公司中期，長期發展是非常重要的事情。

最后就是很感謝幾位分享者的付出!每一份高質量報告都是靠付出換回來的認知，感謝分享!

· 物科金硅創始人兼CEO 黃杰博士

收獲很大，對整個新能源宏觀層面有一個比較大的理解，對自己的領域有更高緯度認識，后續公司發展可以從其行業發展層面去思考，策略以及多元化和專注也有不少體會，對后續公司發展也有很強的指導意義。

· 中海儲能聯合創始人兼CEO 王屾

第一次系統性的學習了新能源車產業鏈及動力電池產業，收獲滿滿。尤其對于磷酸鐵鋰未來的價格走勢以及產業發展周期中不同企業的發展案例，對于中海下階段的發展規劃起到了很好的指引作用。內容很優秀，講師分享的更優秀。

· 華申瑞利創始人兼CEO 蔡旭東

投資人分享非常專業，啟發了CEO們對行業的思考。問答環節也很精彩，反饋了一些大家共同關心的問題。有共同行業背景的CEO交流能比較快地建立起鏈接。我個人比較喜歡較小范圍的交流，建立相互間的聯系。

· 域磐科技創始人兼CEO 張小樂

很高興能和各位企業家們一起分享清流資本成立十周年的喜悅，活動很成功。

新能源和新材料的兩場專題報告，主題鮮明，切中行業熱點，既有對行業的整體市場分析，又有專業方向的剖析，還有案例研究，展現了清流團隊很高的專業水準。

企業家之間的交流互動也很有意義。感謝清流資本提供這樣的機會，希望后面有更多這樣的交流活動。

· 深勢科技創始人兼CEO 孫偉杰