當(dāng)?shù)貢r間11月28日上午，根據(jù)著名投資機(jī)構(gòu)伯克希爾哈撒韋公司發(fā)布的聲明可知，該公司董事會副主席、查理·芒格在加州一家醫(yī)院離世，享年99歲。
圖源：伯克希爾哈撒韋公司
在查理·芒格去世后不久，他的重要合作拍檔，股神巴菲特也表示，“沒有查理的靈感、智慧和參與，伯克希爾不可能取得今天的成就”。
作為投資界數(shù)一數(shù)二的傳奇人物，查理·芒格好像一直都被掩埋在巴菲特的光輝之下。事實上，并不是如此的。查理·芒格作為著名的投資大師，曾經(jīng)幫助巴菲特完成一系列經(jīng)典的投資案例。其中，在1972年，芒格說服巴菲特以 2500 萬美元收購喜詩糖果，至今仍是教科書式的經(jīng)典案例。因此，巴菲特對芒格的能力給予了高度的認(rèn)可，盛贊芒格對自己的投資策略影響深遠(yuǎn)一正是芒格讓他不再以“便宜”的價格購買平庸的公司，而是追求以“合理”價格出售的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
芒格的新能源投資版圖
實際上，查理·芒格對新能源板塊的投資興趣頗豐。在2022年的伯克希爾股東大會上，查理·芒格對新能源的作用予以盛贊。在2023年的伯克希爾股東大會上，對于新能源投資，查理·芒格表示，“如果全球變暖的現(xiàn)象繼續(xù)發(fā)生，我們肯定會轉(zhuǎn)變到新能源或者是可再生能源，能夠儲存更多現(xiàn)在一些氫的發(fā)展”。
因此，查理·芒格在新能源領(lǐng)域的投資上延續(xù)其精簡的投資風(fēng)格，涵蓋了太陽能、風(fēng)能以及新能源汽車領(lǐng)域。
First Solar
實際上，查理·芒格只是參與了伯克希爾對該公司的投資決策，并沒有直接的對First Solar進(jìn)行投資。1999年成立的First Solar，是目前全球最大的薄膜太陽能光伏模塊制造商，為全球各地提供何時的太陽能解決方案。但是，參與First Solar的投資決策給芒格在太陽能領(lǐng)域的投資帶來了一定的影響。
Vestas Wind Systems（維斯塔斯風(fēng)力技術(shù)公司）
2009年，查理·芒格對Vestas Wind Systems進(jìn)行投資。據(jù)悉，這是一家全球知名的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組制造商。而查理·芒格在該公司上的投資，也為其在風(fēng)能領(lǐng)域的投資組合提供了有力的支持。
比亞迪
說到查理·芒格在新能源領(lǐng)域的投資，一定繞不開比亞迪。2008年，在中美能源控股公司董事長索科爾前往中國，為伯克希爾調(diào)研比亞迪回來后，查理·芒格與其一同勸說巴菲特投資比亞迪。2008年9月，伯克希爾-哈撒韋向比亞迪股份投資2.3億美元，收購了比亞迪方面10%的股份，2.25億股。此后，伯克希爾公司的股份比例一度高達(dá)19.92%，自2022年開始陸續(xù)減持到11月初的7.98%。
當(dāng)時，芒格告訴巴菲特“我們必須投資比亞迪”。對于投資比亞迪，芒格認(rèn)為這是他為伯克希爾做過的最棒的，也是絕無僅有的一次投資決策。他表示，比亞迪是“我最喜歡的股票”。
因此，在芒格逝世之后，比亞迪官方也發(fā)文進(jìn)行追悼。
圖源：比亞迪
查理·芒格和巴菲特在新能源的投資心得
實際上，伯克希爾公司在新能源領(lǐng)域的投資并不是很多。2022年1月20日，伯克希爾公司表示，將計劃斥資39億美元(約合人民幣247億元)，建設(shè)風(fēng)能、太陽能發(fā)電項目，將提升美國愛荷華州的清潔電力占比。伯克希爾旗下中美能源公司(MidAmerican Energy)發(fā)布的公告稱，該項可再生能源項目將帶來2042兆瓦風(fēng)電和50兆瓦太陽能發(fā)電。
此外，截至2022年，巴菲特已經(jīng)擁有三個大型光伏項目，裝機(jī)容量總計1819兆瓦。2020年5月，巴菲特投資的美國“雙子座太陽能”項目(Gemini Solar)獲美國內(nèi)政部批準(zhǔn)安裝。該項目預(yù)計耗資10億美元，裝機(jī)容量690兆瓦。另外兩座百兆瓦級光伏電站均位于加州，裝機(jī)容量分別為550兆瓦和579兆瓦。
對于新能源領(lǐng)域的投資，巴菲特認(rèn)為，只有長期的不斷進(jìn)行投入，未來才能獲得相對可觀的回報。巴菲特也在股東信中提到，“美國的電力設(shè)施需要進(jìn)行大規(guī)模的改造，而它的最終成本將是相當(dāng)驚人的，所以這項任務(wù)需要伯克希爾哈撒韋能源公司未來幾十年全部收入的投入。我們歡迎挑戰(zhàn)，并相信增加的投資將得到合理的回報”。
而芒格在新能源領(lǐng)域與巴菲特的見解也大致相同。在此前的采訪中，芒格曾經(jīng)公開表示“未來的發(fā)展趨勢是新能源，因此我們不能一直依賴化石燃料來驅(qū)動全球經(jīng)濟(jì)。我們需要更多的創(chuàng)新和勇氣來推動能源行業(yè)的變革”。
總之，巴菲特和芒格在新能源領(lǐng)域上的投資決策，給全球新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了方向。只有前期不計成本的進(jìn)行投入，才能能在未來獲得更為豐厚的回報。在這樣的投資理念宣傳之下，也有越來越多的資本參與到新能源領(lǐng)域的投資中來。
或許，這一概念與芒格的延遲滿足理念也相契合。他認(rèn)為，延遲滿足的行為方式，有的是天生的，有的通過后天也可以學(xué)到。他說自己很幸運(yùn)，從小就掌握了這種技巧，沒人教他。比如，小孩子愛吃棉花糖，如果愿意多等一段時間，就可以吃到更多的糖果，而愿意多花時間吃到更多棉花糖的人日后取得成功的概率更大。所以，投資也不是立竿見影之事，在耐心的等待下才能看到回報。
