中國誠通集團總裁、中國國有企業結構調整基金股份有限公司董事長朱碧新接受《經濟日報》記者采訪時表示，2017年中國國有企業結構調整基金(下稱“國企結構調整基金”)將加大投資力度，初步考慮將完成300億元左右的投資額。目前，有10個項目已立項，多為戰略性新興產業等領域。同時，將加強與中央企業探討深層次合作，共同發起設立產業轉型升級和企業結構調整子基金。這些子基金將偏重新產業、新業態。近期就將推出與一家大型央企共同建立的國企并購子基金，總規模為500億元，這也是國企結構調整基金設立的第一只子基金。未來，國企結構調整基金還將探索組建混改子基金和海外并購子基金等。

日前，國企結構調整基金以18億元成功認購中國國航2.13億股，成為中國國航第七大股東。這是中國國有企業結構調整基金股份有限公司去年9月成立以來的第三個項目。此前,2016年12月，國企結構調整基金完成對中信建投證券股份有限公司港股IPO的基石投資，投資額為1億美元，成為第二大基石投資者。另外一筆投資是，在今年1月初，中國中冶完成A股非公開發行，國企結構調整基金認購了其中2476萬股，認購金額9558萬元。

作為國務院批準設立的“國家級”資金，國企結構調整基金自去年9月26日成立后備受關注。該基金總規模為3500億元，首期募集資金1310億元，是目前國內規模最大的私募股權投資基金。

朱碧新介紹說，國企結構調整基金是服務于國家供給側結構性改革的市場化運作的專業投資平臺，重點支持中央企業及國有骨干企業產業布局優化、轉型升級、專業化整合、國際化經營等項目，促進國有經濟的優化布局和結構調整。基金主要集中在戰略投資、轉型升級、并購重組、資產經營四個領域。80%的投資將集中在中央企業和國有骨干企業的結構調整項目上，20%將投向以新興產業和先進制造業為代表的具有良好收益前景的市場化項目。

朱碧新表示，該基金投資方式主要是直接投資和參投子基金兩種。按照發展定位和投資策略，國企結構調整基金積極開展投資運作，現在已儲備了直投項目40余個，參投子基金項目近30個。

朱碧新表示，今后將搭建三類子基金，一是與大型央企以及重點國有企業搭建的子基金，此類比例將占到50%至60%;二是與地方政府搭建的子基金，主要是投資地方政府的國有企業結構調整;第三類是母基金自身組織團隊組建子基金。另外，也在探索和國內外頂級投資機構合作組建產業基金。

按照設想，子基金方面的配置要達到60%。一是與產業經驗豐富、經營實力較強的央企合作共同搭建產業基金;二是在固有資本實力薄弱、調整需求最迫切的產業領域，與最優秀的市場化機構合作設立子基金，推動其與國有資產對接、實現產業升級。

直投項目的配置要達到40%。計劃安排40%的資金通過定向增發、大宗協議轉讓、上市前基石投資等能解決基金短期賬面利潤的投資方式進行主動投資。積極挖掘央企項目，確保投資的安全性和流動性，在上市公司的治理和經營中充分發揮基金的結構調整作用，形成結構調整基金的產業特色和基礎。

據介紹，基金將主動為央企及國有骨干企業的產業升級、管理優化、機制創新和資產對接進行具有前瞻性的投資布局，如消費升級、農業、健康養老、核心芯片技術、智能制造等。國企結構調整基金還將通過并購、整合資源、引入優秀團隊和體制機制、利用國內國際兩個市場進行資源對接，促進結構調整。此外，基金還將充分利用市場資源，支持優質的國際并購和央企國際化經營項目，支持央企在核心技術、管理模式、新興產業、高端制造和消費升級領域的國際化和市場化整合。

朱碧新表示，國企結構調整基金既要符合自身的定位，完成國家賦予的重大使命，又要獲得市場化的收益和回報，二者要實現很好的平衡。根據有關安排，一些落實國家戰略意圖的投資項目如果達不到回報門檻，將有一些補償機制。

國企結構調整基金成立以來，在發展定位、項目投資、規劃研究、風險防控、團隊建設、財務管理等方面開展了一系列工作。下一步，將進一步完善基金投資機制，建立以戰略投資為主、價值創造為輔的股權投資核心理念，主動進行行業布局與整合。